Skip to content

Контанго contango Что такое Контанго contango? Техническая Библиотека Neftegaz RU

Фермер боится, что цена на рис упадет и ищет, как обезопасить себя от этого. Когда мы говорим о торговле инструментами Форекс и CFD, кредитное плечо является одной из самых важных концепций. Если вы начинающий трейдер и ищете ответ на вопрос «что такое кредитное плечо в трейдинге? В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое кредитное плечо, ка…

контанго и бэквордация

При бэквардации цены фьючерсных контрактов включают компенсацию риска. Передаваемого от держателя базового актива к покупателю фьючерса. Это означает, что ожидаемая начальная цена в конце срока действия выше цены контракта.

Как торговать контанго – Технический анализ

Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить. При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО). Обычно эта сумма составляет 10–40% от стоимости контракта.

Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей. Торговля в шорт без ограничений — брокер может не разрешить открыть короткую позицию по некоторым акциям, однако на фьючерсы такие ограничения не распространяются.

Особенности торговли фьючерсами

Более низкая цена контракта частично компенсирует риски порчи базового актива (например, зерна или апельсинового сока) для инвестора. Противоположностью бэквордации является контанго, при котором цена фьючерсного контракта выше ожидаемой цены при некотором будущем истечении срока. Разница в цене между последовательными сроками погашения фьючерсных контрактов не очень распространена. Тем не менее, иногда может возникнуть большая разница, и в этом случае это называется «супер-контанго».

Как известно, между процентными ставками и курсом золота нет непосредственной корреляции. Процентные ставки в США росли, но желтый металл тоже дорожал. После 2001 года процентные ставки упали, а котировки драгметалла повысились. Материал контанго и бэквордация из отчета компании «Incrementum AG» (Лихтенштейн) под названием «В золото веруем». Автор – Кит Вайнер, основатель и генеральный директор компании «Monetary Metals» (США). Как правильно анализировать компании на фондовом рынке.

контанго и бэквордация

Маржин-колла не будет, поскольку золото продано за наличные. Например, один лот фьючерса на акции «Газпрома» включает в себя 100 бумаг компании, на акции Mail— десять, на «Норникель»— одну. Информацию по лотам также можно уточнить на сайте Мосбиржи.Некоторые брокеры, например «Тинькофф», для удобства клиентов в своем приложении указывают эти данные (лотность, стоимость пункта цены, ГО). Фьючерсы могут быть использованы как для хеджирования, так и для спекуляции. Например, нефтедобывающая компания может воспользоваться фьючерсным контрактом для фиксирования цены продажи нефти, что снизит волатильность прибыли.

Если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом, то есть вероятность потерять свой депозит. Например, если у вас есть акции «Сбера» и вы ожидаете, что они упадут, но не хотите их продавать, то можете открыть шорт по фьючерсу на акции «Сбера». Тогда прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует потери от просадки акций. Встроенное кредитное плечо за счет того, что не нужно платить полную стоимость контракта.

Контанго это ситуация, когда цена фьючерсных контрактов выше, чем спотовая цена базового актива. Если говорить про фьючерс на валютную пару доллар/рубль, то этот фьючерс является расчётным, т.е. В день исполнения контракта фактической поставки долларов инвестору не происходит, а инвестор получает разницу между ценой покупки и ценой исполнения (экспирации фьючерса). Ситуация, при которой стоимость договора на покупку или продажу актива выше запланированной начальной (спотовой) цены контракта на момент погашение называется контанго. Контанго может возникнуть на фоне роста ожиданий того, что базовый актив подорожает.

Что такое контанго?

Спекулянты могут покупать больше сырья в контанго, пытаясь воспользоваться более высокими ожидаемыми ценами в будущем. Они могут заработать еще больше денег, покупая фьючерсные контракты. 20 апреля 2020 года на рынках произошли удивительные события, которые никогда прежде не случались в истории торговли нефтью.

81% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать как работают CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать своими деньгами. Поэтому, фактически, сейчас покупка валюты выгоднее через фьючерс на эту валюту. В стандартном варианте, если никаких дополнительных ограничений не появится, к экспирации 15 декабря фьючерс SiZ2 должен приблизиться к рыночной стоимости самой валюты. Бэквордация появилась ещё 30 сентября из-за сильных распродаж долларов и евро. Распродажа происходила на фоне обострения геополитической обстановки и опасениях введения санкций против Национального клирингового центра (НКЦ).

  • Например, из-за холодной погоды электростанциям необходимо генерировать больше электроэнергии.
  • 👉🏻 Так вот сейчас фьючерсный контракт на валютную пару доллар/рубль сейчас стоит дешевле, чем сама валютная пара доллар/рубль и такое состояние называется бэквордация.
  • Сервис значительно сокращает время поиска и отбора наиболее выгодных предложений на рынке.
  • Они пострадали от резкого обвала на фондовых рынках из-за отсутствия спроса на нефть и прогнозов снижения годовых результатов.
  • Объем такой торговли будет увеличиваться по мере расширения спрэда между базисом и ставкой LIBOR (ставка, по которой лондонские банки дают кредит друг другу для поддержания своей текущей ликвидности).

В заключении можно добавить, что чаще всего рынок находится в состоянии контанго. Однако скоропортящееся продукты, например яйца, не могут находится в этом состоянии. Состояние рынка фьючерсов по другим товарам зависит от наличия этого товара. К примеру, во время сбора урожая рынок будет находится в состоянии контанго, а в остальное время – в состоянии бэквардейшн.

Контанго и бэквордация

Также есть версия, что такая ситуация может отражать мнение участников рынка о том, что торги валютами недружественных стран могут быть приостановлены к моменту экспирации декабрьских фьючерсов. В целом, на данный момент ситуация складывается в пользу золота. В прошлом для серебра были условия получше, чем сейчас. Однако баланс рисков указывает на то, что ситуация для серого металла улучшится в будущем. Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств.

Как следствие, спотовые цены на газ и уголь должны существенно вырасти, в то время как 6-ти месячные фьючерсные цены могут остаться без изменения, так как через 6 месяцев ожидается теплая погода. При покупке фьючерса не нужно вносить всю его цену — достаточно https://fxglossary.ru/ лишь гарантийного обеспечения. Это залог, сумма которого составляет примерно 20-25% от цены. Во-первых, это срочный актив, который торгуется в среднем шесть месяцев, после чего происходит экспирация и поставка базового актива или перерасчет между сторонами.

Однако в условиях пандемии сильно возрос риск кредитования правительства. Уровень госдолга резко повысился, а вот с возможностью платить по этим долгам ситуация не очень хорошо складывается. В то же время произошло падение ставок, но теперь их повышают, но надолго ли – неизвестно. Поэтому с «казначейками» можно получить меньшую прибыль, но при этом взяв на себя большой риск. В фьючерсах разные лоты, поэтому некоторые брокеры для удобства клиентов в своем приложении указывают эти данные.

Спекулянты могут использовать фьючерс для перепродажи, торговать контрактами и заработать на разнице цен. Бэквордация может произойти в результате более высокого спроса на актив в настоящее время, чем контракты со сроком погашения в будущем через фьючерсный рынок. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется. Мы являемся глобальным брокером и регулируемся различными организациями-регуляторами, например, FCA. Мы предоставляем доступ к более чем финансовых инструментов для торговли, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможность инвестирования в реальные акции и ETF.

✔️Если у вас открыта длинная позиция по фьючерсу, когда возникает ситуация контанго, вы можете потерять примерную разницу между спотовой ценой и фьючерсной ценой. И наоборот, если возникнет бэквордация, вы можете заработать примерную разницу этих двух цен. Напротив, спотовая цена не отражает эти затраты на хранение и, следовательно, ниже, чем цена фьючерсных контрактов.

Поэтому трейдер может заработать в любой рыночной ситуации, если у него есть грамотная торговая стратегия. Но, как известно, сельское хозяйство — дело рискованное. Иной год может случиться неурожай и фермер лишится прибыли, в другой, наоборот, риса могут вырастить слишком много и на него не найдется покупателей.